"Кредитная кооперация: сегодня, завтра, всегда!"

 

Единственное бесплатное и независимое СМИ для кредитных кооперативов России. Скачать Все выпуски издания

Связаться с нами

Федерация СРО кредитных кооперативов
Чебоксары, Чувашская Республика

Телефон: +7 927 848 20 77

Факс: +7 8352 56 06 29

Skype: novista_450

Почта: Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Последние новости

Все новости

Заметили ошибку? Нажмите Ctrl+Enter!

Вы здесь:

Вторник, 21 июня 2011 04:39

Оценка предпочтений и ожиданий сберегателей

Автор М. Овчиян
Оцените материал
(0 голосов)

Сберегательные программы выгодны для социальных групп с низкими доходами, формирующих основной круг заемщиков МФИ и обладающих сберегательным потенциалом. Сберегательные возможности порой не осознаются и самими представителями этих групп. Вполне вероятно, что на вопрос об их заинтересованности в размещении сбережений они ответят отрицательно, ссылаясь на то, что все их доходы направляются на текущее потребление, и они совершенно не располагают излишками средств, которые можно было бы откладывать.

Проводить непосредственные опросы клиентов на этот счет было бы обременительно и малоперспективно, поскольку большинство клиентов еще не имеют сберегательного опыта. В то же время, западными исследованиями доказано, что люди с низкими уровнями доходов мотивированы в потреблении адекватных их потребностям сберегательных услуг1. Мировой опыт микрофинансирования позволяет выделить закономерности, достаточно подробно характеризующие мотивацию мелких сберегателей. Интерпретация этих мотивов по российской ситуации в сопоставлении с показателями обследуемого МФИ позволяет оценить степень его адаптированности в обеспечении спроса на сберегательные услуги.   

Сберегательные предпочтения представителей социальных групп, обслуживаемых МФИ, принципиально не отличаются от общих предпочтений в этой сфере, за исключением того, что мелкие сберегатели заинтересованы:

  • в возможностях частого откладывания в сбережения небольших сумм;
  • в возможно большей индивидуализации условий размещения сбережений;
  • в сохранении свободного доступа к своим сбережениям, возможности совершения операций с ними, истребования их полностью или частично в период действия договора;
  • в надежности размещения сбережений и уверенности в финансовой стабильности МФИ;
  • в доступности сбережений, включая стоимость открытия и обслуживания сберегательного счета, доступные требования по минимальному стартовому балансу или минимальному остатку, поддерживаемому на счетах,  а также затраты времени на поездку в МФИ и обратно, ожидание в очередях, заполнение документов и соблюдении прочих формальностей.
  • в положительной ставке доходности; несмотря на то, что в станах третьего мира есть примеры, когда сбережения размещаются даже под отрицательную ставку доходности, общей закономерностью является то, что спрос на сберегательные услуги возрастает пропорционально росту процентной ставки  дохода, выплачиваемого за пользование сбережениями.

Консультанту следует оценить, насколько вероятны такие предпочтения в круге клиентов обследуемого МФИ и насколько МФИ обеспечивает или готов обеспечить  такие предпочтения.

Периодичность и объемы платежей

В отличие от состоятельных сберегателей, размещающих крупные суммы на длительные сроки, мелкие сберегатели располагают сравнительно меньшими свободными средствами, которые они могли бы разместить в сбережения. Поскольку такие сберегательные ресурсы образуются нерегулярно и часто, мелкие сберегатели заинтересованы в возможности частого пополнения своего сберегательного счета мелкими суммами.

Для того, чтобы оценить способность и заинтересованность МФИ обеспечить такую потребность, консультант должен осветить и, по возможности, получить ответы на следующие вопросы:

Каковы ориентировочные объемы и интенсивность платежей в размещение сбережений? Если исходить из того, что сберегательные программы адресованы заемщикам МФИ или лицам со сходным имущественным статусом, объем платежей в пополнение сбережений можно принять идентичным потокам в погашение займов. Если человек располагает средствами для обслуживания займов, вероятно, что он сможет безболезненно для себя откладывать такие же суммы с такой же частотой.

Существует ли потребность в нерегулярном размещении сбережений и, если да, то насколько нерегулярность притоков может повлиять на финансовую стабильность МФО? Нерегулярность является характерным предпочтением, выявленным западными исследованиями по ситуации в странах «третьего мира» связано с неравномерными поступлениями финансовых средств  в  бюджеты семей с низкими доходами, что, в свою очередь, актуализирует сберегательные мотивации в целях сглаживания расходов на текущее потребление и формирование резервов на непредвиденные ситуации. Например, если семья получает переводы от родственников, работающих за границей, и впоследствии расходующая эти средства в течение длительного срока.  

Такая ситуация не характерна для жителей большинства Российских регионов, где уже налажены регулярные поступления в бизнес и семейные бюджеты потенциальных сберегателей. Потребности такого рода могут возникнуть в регионах, где развиты вахтовые методы работы на длительные сроки, например в портовых городах.

С точки зрения МФО, нерегулярность поступлений должна соотноситься с сезонными колебаниями спроса на займы. Однако, применительно к небольшим суммам это несущественно, поэтому большинство МФИ устанавливают свободный график внесения сбережений.

Связывает ли МФИ развитие сберегательных программ с увеличением операционных расходов? Поскольку обслуживание мелких сберегателей связано с повышением количества и интенсивности осуществляемых операций, вероятны опасения, что это приведет к увеличению операционных затрат. Способность института обслуживать множество сберегательных счетов можно оценить из количества обслуживаемых им займов. Принимая во внимание, что сбережения не связаны с отбором и оценкой заемщиков, не несут в себе рисков и не требуют вызываемых ими операционных и финансовых расходов, можно априорно предположить что институт способен осуществлять как минимум столько же операций по сбережениям, сколько связанных с обслуживанием кредитного портфеля.

Индивидуализация условий размещения сбережений

Интерес к возможно большей индивидуализации условий размещения сбережений также происходит от разнообразия сберегательных намерений. Одни могут откладывать сбережения на непредвиденные обстоятельства, другие в целях осуществления последующих целевых расходов. Разнообразия условий размещения связаны и с природой средств, направляемых в сбережения. Например, клиент откладывает пенсию или часть заработной платы, можно рассчитывать на регулярный приток средств и сравнительно большую интенсивность операций. Напротив, вклады обеспеченные сезонными излишками доходов, поступают реже и на более длительные сроки.

Наиболее простым способом оценки индивидуализации условий размещения сбережений, является сопоставление количества кредитных и сберегательных программ. Понятно, что условия размещения сбережений должны быть существенно более разнообразными, чем условия получения займов.

Углубленная оценка этого компонента предполагает анализ условий наиболее востребуемых программ, а также целевых сберегательных программ (если таковые предлагаются МФО). Полученную информацию целесообразно систематизировать в следующую таблицу:

 СрочныхЦелевыхВсего
Количество кредитных программ 
Количество сберегательных программ   
Количество задействованных сберегательных программ   
Количество активных договоров займа 
Количество активных заемщиков  
Количество активных сберегательных договоров   
Количество активных сберегателей   
Средняя сумма займа   
Средняя сумма сбережений   
Отношение средней суммы займа к средней сумме сбережений   
Доля используемых сберегательных программ   
Отношение количества активных договоров займа к активным сберегательным договорам   
Отношение количества активных заемщиков к сберегателям    

Эти коэффициенты обычно не анализируются управленческим персоналом МФО, но полезны для представления консультантом с тем, чтобы оценить сложившийся уровень охвата сберегательными услугами МФИ и перспективы его развития.

Справка. Возможные размеры сберегательных вкладов и уровни индивидуализации сберегательных программ можно оценить из сопоставления с показателями МФИ, обслуживающих сберегательные потребности бедных людей в странах «третьего мира». Количество обслуживаемых такими МФИ сберегательных счетов значительно превышает количество кредитных. В Банке Ракьят (Индонезия) количество сберегательных счетов в шесть раз превышает кредитные, а в банке Даганг (Бали) сберегательные счета относятся к кредитным в пропорции 30 к одному1. Это связано, прежде всего с тем, что сберегатели и заемщики таких институтов представлены одними и теми же людьми, но сберегатели сберегают средства постоянно, а заемщики привлекают займы время от времени.

Большее количество сберегательных договоров в странах третьего мира закономерно приводит к превышению средней суммы займа над средней суммой сбережений. В системе сельскохозяйственных кооперативов на Таиланде (BAAC), в Банке Кайа Сосиал в Колумбии (BCS), Банке Ракьят в Индонезии (BRI), Сельском банке Панабо на Филиппинах (RBP), средняя сумма займа превышает среднюю сумму сбережений в диапазоне от 3,5 до 9,6 раз2.

Показатели МФО стран «третьего мира» должны приниматься справочно, как доказательство возможности обслуживания существенно большего количества сберегателей, чем заемщиков. В России вероятно превышение средней суммы сбережений  над суммой займа, и, соответственно, превышение числа заемщиков по отношению к сберегателям.   

Возможно, что в силу управленческой идеологии некоторых МФИ, сберегатели сознательно обособляются от заемщиков и МФИ фактически обслуживает интересы сравнительно небольшой группы сберегателей, разместивших крупные сбережения.

Если представится такая возможность, полезно оценить изменения соотношений между количеством, средней суммой и величиной дебиторской задолженности займов и сбережений, на предшествующем временном интервале. Это позволит оценить, насколько интенсивно МФИ наращивает свои сберегательные услуги и обращает их к потребностям адресной группы клиентов.

С другой стороны, это может служить косвенным показателем степени удовлетворенности потребностей клиентов в предлагаемых им услугах МФИ.

В результате оценки МФО по этим компонентам, консультант должен составить мотивированное представление о следующем:

  • Осуществляет ли институт стратегию привлечения сбережений и заинтересован ли он в осуществлении такой стратегии?
  • Если, да, то каким группам он адресует свои сберегательные услуги? (своим пайщикам, пользующимся микрокредитными услугами, новым пайщикам, вступающим в кооператив только с целью размещения сбережений).
  • Если институт не предлагает сберегательные услуги своим портфельным заемщиками или считает это бесперспективным, он связывает это: с постоянной потребностью заемщиков в средствах и отсутствии свободных средств для накоплений; с незаинтересованностью самих заемщиков; с увеличением операционных расходов, связанных с обслуживанием множества мелких сберегательных счетов.  

Сохранение свободного доступа к своим сбережениям

Сохранение свободного доступа к своим сбережениям, возможности осуществления операции с ними, истребования полностью или частично в период действия договора является одним из наиболее значимых для сберегателя качеств продукта, часто сопоставим со ставкой доходностью по сбережениям. Значимость этого обстоятельства определяется следующим:

  • В случае, если сбережения откладываются для непредвиденных расходов, мелкие сберегатели, предпочитают ликвидность сбережений ставке процентного дохода, т.е. больше заинтересованы в оперативном доступе к своим средствам;
  • Доступность средств в период действия договора также рассматривается сберегателями как фактор подтверждения надежности размещения сбережений. Многие из сберегателей, впервые разместившие свои сбережения в МФИ даже на срочных условиях, часто обращаются с намерением вернуть их полностью или частично до истечения срока договора, проверяя готовность МФИ исполнить это требования. Такие случаи обычно учащаются в период ожиданий финансовых кризисов, подогреваемыми слухами о возможном дефолте, девальвации и пр.
  • Возможность осуществления регулярных платежей со своего счета (например коммунальных) создает дополнительные удобства для сберегателя.  

Как правило, срочные сберегательные банковские продукты ограничивают клиентов в возможностях истребования суммы вклада в период действия договора. В случае, если клиенту экстренно потребуется снять свои средства, он сможет снять только всю сумму, и при этом потерять в начисленном за период ее размещения в банке доходе. В лучшем случае, доход будет выплачен по ставке банковского вклада, размещенного на условиях «до востребования», т.е. по минимальной, мизерной ставке. Некоторые банки применяют в этом случае комбинированный метод начисления процентной ставки.

Пример. Представитель одного из кредитных кооперативов, действующих в Марий Эл, рассказал, что семья пенсионеров решила разместить в кооперативе свои сбережения в сумме 100 тыс. руб., досрочно расторгнув договор срочного вклада с банком, где хранились эти средства. Договор был заключен сроком на 1 год, средства хранились в банке свыше полугода, но при досрочном изъятии этих средств, клиентам был выплачен доход в сумме 18 руб., что соответствует годовой процентной ставке 0,02%.

Сберегательные продукты МФИ должны отличаться большей гибкостью по сравнению с условиями банковского вклада, обеспечивая возможности довнесения или изъятия вкладчиком суммы своих сбережений.

Для оценки степени свободы распоряжения средствами в период действия сберегательного договора полезно сопоставить практический, или если не представится такой возможности, гипотетический пример, досрочного изъятия сбережений из МФИ, основанный на применяемых им условиях с результатом истребования такой же суммы со сберегательного вклада в банке. Поскольку в данном случае исследуется эффективность процедуры, а не процентной ставки, последние следует условно принять на уровне, установленном МФИ для соответствующих сберегательных программ.   

Наряду с упрощенным доступом к своим средствам в период действия сберегательного договора, клиенты могут выражать и прямо противоположные интересы – в ограничении доступа с тем, чтобы сохранить возможно большую сумму накоплений. Это также обеспечивается разнообразным предложением сберегательных продуктов, отвечающих различным предпочтениям клиентов.

Цитата:« … по всему миру вкладчики с низкими доходами обычно больше всего заботятся о доступности и безопасности. Доступность можно также определить и как «ликвидность», хотя исследования продемонстрировали, что малоимущие клиенты ценят как ликвидность, так и ограничение доступа к средствам».

Для исследования этого обстоятельства, консультанту следует сопоставить условия долгосрочных целевых программ с ограниченным доступом к сбережениям, предлагаемые обследуемым МФИ и другими, представленными на локальном рынке финансовыми институтами и определить вероятные для клиентов мотивы участия в таких программах.   

Возможность осуществления платежей со своего сберегательного счета обеспечивает удобство, а во многих случаях, экономию времени и средств клиентов.

Оценивая условия сберегательных программ, консультант должен проанализировать возможность довнесения и изъятия средств, но и безналичного зачисления и получения средств, осуществления платежей со сберегательного счета по поручению клиента, наличия и размеров комиссионных платежей по таким трансакциям.   

Примерные вопросы, на которые должен получить ответы консультант в процессе оценки сберегательных программ с позиций клиентских ожиданий:

С какой целью клиенты откладывают сбережения? Как в связи с этим формируются их предпочтения относительно возможности пользования средствами в период действия договора?

  • На случай непредвиденных ситуаций – высокая потребность в доступности;
  • Для накопления сумм, достаточных для покрытия планируемых крупных расходов (приобретение, ремонт, обустройство дома, автомобиля, сложной бытовой техники) – преобладают накопительные мотивации, желательна ограниченная доступность;
  • В пользу детей, до достижения ими совершеннолетнего возврата – желательна ограниченная доступность вплоть до запрета родителям осуществления каких либо операций со сбережениями;
  • В пользу престарелых родителей с целью постоянного доступа к финансовым ресурсам;
  • Для накопления сумм, достаточных для периодического финансирования крупных расходов (обучение детей, расходы на отпуск) – умеренные периоды накопления – до одного года, наличие сезонных пиков изъятия сбережений;
  • На создание резервов обеспечение старости – превалируют накопительные мотивации – угроза массовых изъятий связывается со слухами о возможных финансовых потрясениях;
  • Для начала или развития бизнеса – в случае, если это не связано с приобретением разрешительных документов для осуществления бизнеса, высокая потребность в текущей доступности;

Откуда поступают сбережения клиентов? Как, в зависимости от этого, характеризуются  примеры финансовых притоков?

  • Доход от предпринимательской деятельности в сфере торговли и услуг - малые и частные, но не регулярные притоки;
  • Доход от производственных видов предпринимательской деятельности с продолжительными циклами оборота и сельскохозяйственного производства – крупные частые притоки;
  • Пенсии, заработная плата – малые, регулярные притоки;  
  • Изменяются ли условия размещения сбережений сообразно их целевому назначению?

Что нравится или не нравится клиентам в используемых ими сберегательных системах?

Например, по условиям «Сбербанка», в случае досрочного востребования суммы вклада, размещенного на срок до 1 года, процентная ставка начисляется по ставке, установленной банком для вкладов «до востребования».

По вкладу на 1 год и 1 месяц, по вкладу на срок 1 год и 1 месяц: при досрочном востребовании в течение первых 200 дней (включительно) основного или пролонгированного срока исходя из процентной ставки, установленной банком по вкладу до востребования; по истечении первых 200 дней основного или пролонгированного срока – исходя из 1/2 процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов.

По вкладу на срок 2 года: при досрочном востребовании в течение первого года основного или пролонгированного срока исходя из 1/2 процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов, по истечении первого года основного или пролонгированного срока – исходя из 2/3 процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов.

Надежность размещения сбережений

Для предоставления кредитных услуг МФИ отбирает заемщиков, которым он доверяет. В деле привлечения сбережений – наоборот – клиент должен доверять институту. Человек должен быть уверен в том, что не потеряет, а сохранит и прирастит свои средства, разместив их в финансовом институте. Однако большинство людей продолжает недоверчиво относиться к таким институтам, тем более – к микрофинансовым, имеющих сравнительно недолгую историю развития и не всегда понятный клиентам правовой статус.

Такая же ситуация наблюдается и за рубежом. В странах, обследованных CGAP один из главных ограничителей спроса связан с глубоким недоверием клиентов к официальным институтам, обычно происходящим от последствий финансовых кризисов за последние 10-25 лет. Такая же настороженность характеризует и население России, пострадавшее от монетаристских реформ 1992 года и дефолта 1998 года.

На фоне настороженности к сберегательным возможностям, предлагаемым финансовыми и микрофинансовыми институтами, многие предпочитают пользоваться неформальными системами – самостоятельно давать деньги взаймы, сберегать средства дома, вкладывать в иностранную валюту или товары длительного спроса. Например, среди бедных групп, проживающих в сельской местности в странах третьего мира популярны вложения в домашний скот – своеобразная форма инвестиций, способствующая сохранению и, возможно приросту сбережений. В России, в зависимости от достатка и доступности того или иного товара диапазон таких вложений существенно шире – от квартир до мелких бытовых товаров. Причем, если квартиры достаточно ликвидны, постоянно растут в цене и могут рассматриваться как доходные вложения, то вложения в бытовые товары часто является интуитивным «бегством от денег», покупательная способность которых обесценивается в связи с инфляцией.

В обсуждении с персоналом и клиентами МФИ консультант может выявить наиболее распространенные альтернативные формы сбережений в данной местности и, не вникая в распределение по уровням доходности, распределить их по уровням риска.

Приобретение иностранной валютыВысокий риск потери покупательной способности. Потери при приобретении валюты и  обратной конвертации в рубли
Вложения в недвижимостьВысокая и гарантированная доходность и надежность. Постоянно повышающиеся барьеры доступа в связи с ростом цен на недвижимость, затраты времени и средств на регистрацию прав, возможные сложности с реализацией, повышающие риск ликвидности.
Передача средств в займы родственникам и знакомымВысокий риск не возврата и слабые перспективы судебной защиты
Размещение во вкладах в банкеГарантированная системой страхования вкладов надежность размещения, умеренная доходность
Приобретение паев ПИФовСущественные колебания стоимости паев в связи с нестабильностью фондового рынка.
Передача сбережений в кредитные кооперативыВозможность контролировать финансовое положение и отслеживать угрозы возникновения рисков. Диверсификация и снижение рисков. 

В дальнейшем такая таблица поможет персоналу в разъяснении клиентам условий надежности размещения средств.    

«Наука о финансовом поведении пришла к выводу, что знакомые риски воспринимаются как такие, которые можно самостоятельно контролировать. Их обычно недооценивают по сравнению с теми, что незнакомы или которые нельзя контролировать. Риск, присущий домашним сбережениям, вкладам у вызывающего доверие неформального сборщика сбережений или знакомой с детства формой вложений в домашний скот, может недооцениваться по сравнению с риском сбережений в незнакомой организации с непонятной системой управления». Применительно к российской ситуации можно добавить – «и не входящую в систему страхования вкладов».

Действительно, если в сознании большинства банки априорно характеризуются большей надежностью хотя бы потому, что они лицензированы, их деятельность наблюдается и регулируется, а те из них, кому разрешено принимать сбережения, входят в систему обязательного страхования вкладов, то МФИ воспринимаются как неформальная или полуформальная организация с сомнительной надежностью. Как правило, для преодоления такой предубежденности мало доводов о том, что МФИ (в данном случае, кредитный кооператив) контролируется самими его пайщиками и ограничивает операции кругом своих пайщиков, что они имеют доступ к любой финансовой документации кооператива и могут сами убедится в его стабильности, что существенно более эффективно, чем внешний надзор. Как правило,  пайщики не разбираются и не склонны вникать в существо финансовых показателей, но гораздо более чутко реагируют на внешние, иногда малосущественные обстоятельства, которые, по их мнению, могут повлиять на  надежность института. Со временем, по мере формирования репутации МФИ, такая настороженность сглаживается, но институту следует постоянно оценивать и распространять среди своих пайщиков финансовые показатели, характеризующие его надежность.

Для оценки степени финансовой надежности института, следует оценить перечень и достоверность финансовых показателей которые институт рассчитывает и использует для целей управленческого мониторинга и выделить те из них, которые могли бы служить простыми и понятными для большинства клиентов, индикаторами надежности размещения сбережений.

Индикаторы, характеризующие надежность размещения сбережений, могут рассчитываться и выражаться по-разному. Но для сопоставления с показателями других финансовых институтов, следует принять общую методику расчета. Методология CGAP рекомендует оценивать финансовое состояние МФИ по группе индикаторов, некоторые их которых могут служить показателями надежности размещения сбережений.

Для того, чтобы убедить потенциальных сберегателей в надежности размещения сбережений, МФИ должен, через систему таких индикаторов, продемонстрировать, что он достаточно долго продуктивно управляет своими собственными фондами и уже доверенными ему сбережениями. Он должен подтвердить свою финансовую состоятельность, высокий уровень возвратности по займам, способность стабильного получения доходов от оборота портфеля займов. Эти качества иллюстрирующтся следующими показателями:

Прибыльность и достаточность капитала

Понятно, что для привлечения и обслуживания сбережений, МФИ должен быть прибыльным. В случае, если институт несет убытки, переданные ему сбережения оказываются под угрозой. Поэтому институт должен обладать достаточным резервом для того, чтобы покрыть убытки, не прибегая к расходам за счет сбережений клиентов. Поэтому, оценивая прибыльность института,  следует сопоставлять его доходность не только с финансовыми обязательствами по привлеченным средствам, но и со всем комплексом операционных расходов, связанных с обслуживанием программы, а также расходов на резервирование и списание займов. Оттого, насколько часто МФИ оценивает свою позицию по этим показателям, зависит соответствие объема и структуры его расходов поступлениям и, следовательно, гарантии сохранности сбережений.

Пример. КПКГ не сопоставлял объемы своих поступлений и расходов, поэтому финансировал затраты из текущих поступлений. При проверке финансового положения, проведенного сотрудниками партнерской организацией, выяснилось, что часть расходов, затронула сберегательный портфель. Впоследствии, благодаря политике бюджетирования и ограничения расходов, положение нормализовалось. Для предупреждения подобных ситуаций МФИ ввел режим текущего мониторинга поступлений и расходов.     

Если расходы на обслуживание обязательств  (финансовые) и программы (операционные) планируются так, чтобы обеспечиваться текущими поступлениями, то расходы на формирование резерва и списание займов относятся к разряду непрогнозируемых и создают непосредственную угрозу потере сбережений. Для того, чтобы избежать этой угрозы, институт должен обладать достаточным собственным капиталом с тем, чтобы возместить из этих средств возможные убытки от списания и резервирования просроченных займов, не затрагивая портфель сбережений.  Исходя из этого, минимально необходимую величину собственного капитала можно рассчитать из стоимости понесенных в течение какого-либо периода расходов на резервирование и списание займов, либо проследить тенденцию изменения этого показателя на сравнительно длительном временном интервале.

При оценке института по этому показателю, консультант должен проследить, насколько расходы, в особенности расходы на резервирование и списание займов, обеспечивались поступлениями и, если нет, то насколько собственный капитал МФИ обеспечивал эти расходы. В этом плане показательны следующие соотношения:

Доля расходов на списание в общей массе расходов – рассчитывается из отношения расходов на списание за определенный период к общей массе расходов, понесенных МФИ в течение этого же периода. Чем выше эта доля, тем меньше возможностей у МФИ финансировать финансовые и собственные расходы и, следовательно, тем выше риск финансирования расходов за счет сбережений;
Доля расходов на списание займа в общей массе поступлений – рассчитывается аналогично, но из отношения к общей массе поступлений. Показывает фактически утраченную в рассматриваемый период долю поступлений или уровень, на который МФИ мог бы увеличить финансирование своих расходов.

Обеспеченность сбережений активами (оборотными активами) – рассчитывается из отношения стоимости активов, взвешенной в среднем за период, к средней стоимости сбережений. Отражает долю активов (оборотных активов) которая обеспечивает возможные риски невозврата собственными средствами, не создавая угрозу привлеченным сбережениям. Сопоставление этого показатели с долей списанных займов в общей массе активов дает представление о располагаемом МФИ «запасе прочности» по обеспечению безнадежных долгов собственными средствами.

Обеспеченность сбережений паевым фондом – рассчитывается из отношения средней стоимости паевого фонда к средней стоимости сбережений. Показывает обеспеченность привлеченных сбережений паевым фондом. Если, помимо паевого фонда МФИ располагает иными собственными средствами, не распределенными между пайщиками (неделимый фонды, резервы), то возможны варианты расчета этого показателя  из отношения собственных средств к сбережениям, собственных средств к оборотным активам.

Управление займами

Поскольку сбережения привлекаются с исключительной целью финансирования портфеля займов, их сохранность и прирост зависят от качества портфеля. В системе микрофинансирования качество портфеля в первую очередь зависит от текущих просрочек в погашении займов, а не от обеспеченности долгов. Поэтому управление займами сводится к оценке платежеспособности заемщика и выборе необременительных для него условий погашения, а не от предоставленного им залогового обеспечения или имущественного статуса поручителей.

Способность МФИ эффективно управлять портфелем займов оценивается консультантам по показателям риска портфеля, резервирования и списания.

Управление ликвидностью

Управление ликвидностью сводится к соотнесению сроков погашения активов и пассивов. Консультанту следует оценить насколько дебиторская задолженность, причитающаяся к погашению в данный период, обеспечивает приходящийся на этот же период объем погашения сбережений. Для этого сопоставляются средневзвешенные сроки и объемы погашения активов и пассивов на различных временных интервалах и выводятся удельные объемы погашения и причитающихся в краткосрочном интервале (до 12 месяцев) с различной степенью детализации (1 день, 1 мес., квартал, полугодие, год). На таких же временных интервалах сопоставляются ожидаемые к получению проценты по займам и начисляемая за тот же период компенсация за пользование личными сбережениями.

Прочие объекты оценки

Вывод о надежности МФИ должен быть сопровожден информацией о применяемых информационных системах, составе и структуре отчетной информации, методах раскрытия финансовой информации, внутреннего надзора, периодичности и результатах внешнего аудита, а также дать обзор опыта преодоления институтом критических ситуаций.

При оценке МФИ консультант должен определить насколько обследуемый институт знаком с системой пруденциальных нормативов и заинтересован в ее соблюдении. Основывается ли внутренний контроль на такой системе и насколько доступны результаты такого контроля для клиентов (пайщиков). Кем и как часто осуществляется внешний аудит МФИ. Участвует ли институт во внешних объединениях – саморегулируемых организациях, устанавливающих стандарты деятельности для своих членов и контролирующих соблюдение таких стандартов?

Пример оценки надежности размещения сбережений в МФО по финансовым показателям приведен в приложении 2.           

Другой аспект надежности размещения сбережений определяется правовым статусом МФИ. Фактически только для кредитных потребительских кооперативов граждан Законом № 117-ФЗ установлено право привлекать сбережения пайщиков и закреплено, что такие сбережения сохраняются в собственности пайщика и не могут быть обременены обязательствами самого кооператива. Кроме того, законом установлена необходимость договорного оформления условий передачи личных сбережений в пользование кооперативу и обязанность кооператива выплачивать компенсацию за пользование личными сбережениями.

Надежности размещения сбережений в кредитных потребительских кооперативах граждан способствуют также запреты на выдачу займов не пайщикам кооператива, участие в кооперативе юридических лиц и имущественное участие самого кооператива в капитале других организаций.

Таким образом, законом № 117-ФЗ определен ряд формальных условий, обеспечивающих надежность размещения сбережений в кредитных потребительских кооперативах граждан. МФИ, организованные в иных формах также могут называть привлеченные ими средства пайщиков или клиентов сбережениями, но правовой статус и защита таких сбережений не определены и не гарантированы Законом.

Например, в соответствии с п.2, ст. 40.1 Федерального Закона №193-ФЗ от 8.12.1995 г. «О сельскохозяйственной кредитной кооперации», фонд финансовой взаимопомощи сельскохозяйственных кредитных кооперативов формируется из паевых взносов и займов своих членов. Между тем, как паевые фонды, так и займы передаются в собственность кооперативу, поэтому в данном случае отсутствует установленная законом имущественная обособленность сбережений и связанные с этим гарантии, пусть и в значительной степени эмоциональные.

Такая же ситуация характеризует и кредитные кооперативы, которые  в силу установленных Законом № 117-ФЗ ограничений по численности пайщиков или каких-либо иных обстоятельств, вышли из сферы регулирования этого закона и перерегистрировались по основаниям с. 116 ГК. Эта статья также не содержит положений, устанавливающих правоспособность таких кооперативов привлекать сбережения, а предусматривает обязанность оплаты ими паевых и дополнительных взносов, которые также направляются в собственность кооператива.

Аналогично, МФО, действующие в иных организационно правовых формах, могут привлекать займы, от своих клиентов. Но в соответствии с п.1, ст. 807 ГК, заем передается в собственность.

При обследовании МФИ с точки зрения надежности размещения сбережений, следует уделить внимание форме привлечения средств клиентов и соответствию этой формы типу МФИ. Если представится возможность, следует опросить клиентов о том, насколько им понятны правовые аспекты размещения сбережений.           

Примерные вопросы, на которые должен получить ответы консультант с точки зрения клиентских оценок надежности размещения сбережений:

К каким формам сбережений  привыкли люди в данном регионе (городе, населенном пункте)?

  • Откладывают дома в рублях или в иностранной валюте;
  • Вкладывают в приобретение имущества;
  • Размещают в банковские вклады;
  • Приобретают паи паевых инвестиционных фондов;
  • Дают взаймы родственникам и знакомым с целью получения процентов;
  • Размещают в кредитных кооперативах.

Насколько защищенными представляются им различные условия размещения сбережений?

Доверяют ли и удовлетворены ли люди сберегательными услугами, предлагаемыми официальными финансовыми институтами?

Положительная ставка доходности

Положительная ставка доходности является основным фактором, обеспечивающим привлекательность сбережений. Несмотря на приведенный выше пример, когда сберегатели сознательно размещают свои сбережения под отрицательную ставку доходности, основным мотивом передачи сбережений в финансовый или микрофинансовый институт является получение дохода с тем, чтобы как минимум, сохранить покупательную способность средств на фоне их инфляционного обесценения и, по возможности, прирастить реально располагаемые средства.  

По сравнению с банками, чьи кредитные операции финансово менее эффективны, а затратная составляющая более высока, МФИ в состоянии выплачивать более высокие процентные ставки по сбережениям. Кроме этого, банки избегают устанавливать процентные ставки, превышающие ставку рефинансирования ЦБ, поскольку избыточный доход облагается налогом на доходы физических лиц и это создает дополнительную операционную нагрузку для банка.

Кредитные кооперативы и МФИ, действующие в иных организационно правовых формах (за исключением банков) удерживают НДФЛ со всей суммы начисленного дохода.  Кроме этого, МФИ могут взимать сборы или взносы за обслуживание сбережений. Поэтому эффективная ставка доходности сбережений МФИ будет меньше, чем фактически объявленная.

Повышенный доход по сбережениям обеспечивается не только высокой процентной ставкой, но и интенсивностью начисления и капитализации дохода в период действия договора. Следует изучить применяемые МФИ методы начисления дохода и разъяснения клиентам режимов удержания, капитализации и определения эффективной процентной ставки. Для этого полезно разработать типовые сберегательные планы, иллюстрирующие промежуточные и конечные финансовые результаты при различных вариантах размещения сбережений.       

Принципиально важно разъяснять клиентам характер платежей и сборов, поскольку люди избегают пользоваться теми услугами, условия которых им не совсем понятны.  Такая настороженность обычно усиливается если они сами или их знакомые уже сталкивались с негативным результатом размещения сбережений, вызванного неправильным пониманием условий.

 Консультанту следует убедиться, проводит ли персонал подобную разъяснительную работу, и насколько понятны клиентам условия размещения сбережений.   

Цитата. «Многие из опрошенных в Уганде отметили, что они были неприятно удивлены, когда высокая ставка месячных платежей за обслуживание привела к уменьшению отложенной ими суммы сбережений. В Боснии респонденты жаловались на вычеты из суммы их сбережений, не оговоренных вначале, взносов за обслуживание платежей и иные услуги. В обоих случаях клиенты не полностью понимали условия обслуживания их сберегательных счетов, возможно потому, что персонал финансового института не разъяснил им эти условия»...

…«Некоторые из обследованных в Мексике коммерческих банков предлагали такие условия размещения сбережений, при которых, за счет ежемесячно взимаемых сборов, сумма сбережений фактически уменьшалась. Вследствие недостатка информации относительно этих сборов на стадии размещения сбережений, эти сберегательные продукты получили в народе название «грабительских сбережений»1.

Как правило, Российские микрофинансовые институты не устанавливают обязанность вносить дополнительные платежи или сборы, которые могли бы существенно снизить процентный доход сберегателя. Напротив, даже имея возможность выплачивать повышенную ставку компенсации за пользование сбережениями, микрофинансовые институты иногда снижают ее (поддерживая повышенный уровень) с тем, чтобы снизить настороженность клиента по поводу слишком высокой процентной ставки.

Консультанту следует оценить ресурсы выплаты дохода по сбережениям и убедиться, что они обеспечены поступлениями от оборота портфеля займов, а не новыми поступлениями сбережений. Это поможет снизить настороженность многих клиентов, связывающих повышенную ставку с печально известными «пирамидальными» схемами.  

Примерные вопросы, на которые должен получить ответы консультант при оценке клиентских ожиданий доходности сбережений:

Понимают ли клиенты отдельные условия предлагаемых сберегательных услуг?
Хорошо ли они понимают структуру платежей и сборов;
Какие параметры сберегательных продуктов они считают наиболее привлекательными?

Дополнительная информация

Прочитано 3023 раз Последнее изменение Четверг, 19 апреля 2012 06:57
Авторизуйтесь, чтобы получить возможность оставлять комментарии
Федерация СРО кредитных кооперативов

Помните!

cred-zakon

Федеральный закон N 190-ФЗ

Федеральный закон о кредитной кооперации.

Подробнее...

russia

Федеральный закон № 115-ФЗ

Закон о противодействии легализации доходов...

Подробнее...

Возможности

Что вы получаете?

Вступив в наши члены, кооперативы получают ряд возможностей:

language classes

  • Единая стратегия развития
  • Обмен опытом с целью повышения качества управления

Подробнее...

Обучение

Прогресс гарантирован

Возможность существенно повысить производительность труда в КПК.

language classes

  • Проведение семинаров
  • Курсы повышения квалификации для кредитных инспекторов

Подробнее

Общайтесь!

  • Нет сообщений для показа